Rééquilibrage
Le rééquilibrage du portefeuille est effectué une fois par semaine, à un horaire aléatoire.
Avant chaque rééquilibrage, l'état du compte est vérifié.
Pour qu'il ne soit pas déconnecté, il faut s'assurer de respecter les points suivants :
- Autorisation de retrait activée sur les clés API.
- Être un sous-compte, et non le compte principal.
- Avoir le lending/margin désactivé.
- Adresse IP whitelistée.
- Respecter le capital minimum requis pour suivre l'index.
Le rééquilibrage s'exécute en plusieurs étapes :
- Le contenu du compte est comparé à celui de l'index.
- Pour chaque cryptomonnaie, le montant théorique est calculé. Chaque surplus est revendu.
- Les frais de gestion sont calculés et prélevés. Si les frais ne peuvent pas être prélevés, le compte est déconnecté.
- Les achats sont effectués afin de compléter la composition de l'index.
Si le retrait n'est pas réceptionné, le compte est déconnecté.
Prenons un exemple avec un compte de 1 000$ :
Crypto | Pondération | Valeur |
|---|---|---|
A | 35% | 350$ |
B | 25% | 250$ |
C | 20% | 200$ |
D | 20% | 200$ |
Une semaine plus tard, les pondérations dans l'index ont changé :
Crypto | Nouvelle pondération |
|---|---|
A | 50% |
B | 30% |
C | 10% |
D | 10% |
Et le contenu du compte a aussi changé :
Crypto | Valeur |
|---|---|
A | 450$ |
B | 320$ |
C | 140$ |
D | 160$ |
Avant que le rééquilibrage ne commence, la valeur totale du compte est de 1 070$.
Après prélèvement des frais (0,1%), la valeur totale sera de 1 068,93$.
Pour respecter l'index, le contenu du compte doit être le suivant :
Crypto | Pondération | Valeur |
|---|---|---|
A | 50% | 534,46$ |
B | 30% | 320,68$ |
C | 10% | 106,89$ |
D | 10% | 106,89$ |
Les étapes suivantes seront donc exécutées :
- Vente de tous les surplus, à savoir 33,11$ de C et 53,11$ de D.
- Retrait des frais de gestion : 0,1% x 1 070$ = 1,07$.
- Si le retrait des frais est réceptionné, Achat de 84,46$ de A et de 0,68$ de B.
- Si retrait non réceptionné, le compte est déconnecté.
À la fin de la synchronisation, la composition du portefeuille respecte celle de l'index :
Crypto | Pondération | Valeur |
|---|---|---|
A | 50% | 534,46$ |
B | 30% | 320,68$ |
C | 10% | 106,89$ |
D | 10% | 106,89$ |
Dernière mise à jour 6mo ago