Rééquilibrage
Le rééquilibrage du portefeuille est effectué une fois par semaine, à un horaire aléatoire.
Avant chaque rééquilibrage, l'état du compte est vérifié. Pour qu'il ne soit pas déconnecté, il faut s'assurer de respecter les points suivants :
  • Autorisation de retrait activée sur les clés API.
  • Adresse IP whitelistée.
  • Respecter le capital minimum requis pour suivre l'index.
Le rééquilibrage s'exécute en plusieurs étapes :
  • Le contenu du compte est comparé à celui de l'index.
  • Pour chaque cryptomonnaie, le montant théorique est calculé. Chaque surplus est revendu.
  • Les frais de gestion sont calculés et prélevés. Si les frais ne peuvent pas être prélevés, le compte est déconnecté.
  • Les achats sont effectués afin de compléter la composition de l'index.
Si le retrait n'est pas réceptionné, le compte est déconnecté.
Prenons un exemple avec un compte de 1 000$ :
Crypto
Pondération
Valeur
A
35%
350$
B
25%
250$
C
20%
200$
D
20%
200$
Une semaine plus tard, les pondérations dans l'index ont changé :
Crypto
Nouvelle pondération
A
50%
B
30%
C
10%
D
10%
Et le contenu du compte a aussi changé :
Crypto
Valeur
A
450$
B
320$
C
140$
D
160$
Avant que le rééquilibrage ne commence, la valeur totale du compte est de 1 070$.
Après prélèvement des frais (0,1%), la valeur totale sera de 1 068,93$.
Pour respecter l'index, le contenu du compte doit être le suivant :
Crypto
Pondération
Valeur
A
50%
534,46$
B
30%
320,68$
C
10%
106,89$
D
10%
106,89$
Les étapes suivantes seront donc exécutées :
  • Vente de tous les surplus, à savoir 33,11$ de C et 53,11$ de D.
  • Retrait des frais de gestion : 0,1% x 1 070$ = 1,07$.
  • Si le retrait des frais est réceptionné, Achat de 84,46$ de A et de 0,68$ de B.
  • Si retrait non réceptionné, le compte est déconnecté.
À la fin de la synchronisation, la composition du portefeuille respecte celle de l'index :
Crypto
Pondération
Valeur
A
50%
534,46$
B
30%
320,68$
C
10%
106,89$
D
10%
106,89$
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